投資市場是標準符合 80/20法則的市場
也就是 80%的獲利 掌握在 20%的人手裡
而其中的區隔,就是大戶與散戶
大戶為什麼容易賺錢,而散戶又為什麼容易賠錢呢?
拆解其中的祕密給大家看,還有更重要的是我們可以怎麼做
1. 大戶對行情的控制能力更強
市場特性決定大戶影響力
常常聽到所謂 “主力坑殺散戶” 的故事層出不窮,這點在傳統的股票市場中更為明顯
根本原因就出在大戶有能力控制股價,技術線圖是可以被 “做” 出來的
從下圖可以看出來,台灣中小型股佔多數,也就是所謂的 淺碟市場
小型股在台股來說比例超過四成;範圍再放大一些,中小型股加總則佔超過八成
而幾個有錢人的資金要操作一檔股票的價格絕非難事
此外大戶的資源也更多,所謂的 “養、套、殺” 劇本中
大戶買通的關係可能下至營業員、投顧老師,上至媒體、政客,普通的投資人要不中招其實很難
不過外匯因為是全球性的市場,不大可能受幾個有錢人輕易操控
所以大戶操控行情這點並不是 今天要討論的重點
2. 資金決定勝率
大戶容易贏,單純就是因為錢多
咦?有這麼直觀你在說什麼,這句話怎麼聽起來這麼沒道理
試想一個情境,大家都知道去賭場賭錢,長期下來莊家會贏,是因為賭博遊戲多半設計的是勝率稍微對莊家有利
但如果今天有一個遊戲,譬如比大小好了,已知勝率就是一半一半
請問玩家長期玩下來會不賺不賠嗎?
答案是:不會
道理很簡單,就是「最大虧損的承受能力」
假如賭場莊家今天運氣很不好,贏面 50%的比大小也連續輸了十幾把
請問賭場會跟對賭客說:「很抱歉,今天資金不足先暫停營業」嗎?
不大可能
但如果反過來,賭客運氣差連輸十幾把,沒錢就是沒錢了
即使命中註定你下一把一定會贏,但你也沒資金可以讓你翻本
資金有限的你,比起資金遠大的多的大戶來說,隱含的勝率,在先天上就是站劣勢的
3. 心態的差異
大戶比散戶更容易維持平常心
我們都知道,交易中遇到對損失的恐懼、對獲利的貪婪,很容易讓投資人做出 “不理性” 的決策
正是「人性的風險」降低了散戶的勝率
但大戶比較不容易掉入這個陷阱
譬如一樣都拿出 100萬來投資
當你省吃儉用存下來的100萬面臨風險時,紀律常常被恐懼所代替
因而恐慌性賣出,或是不願面對停損讓損失擴大
反之,一樣的100萬,可能只是大戶可操作資金的 1/100
想像你只是動用100萬中的 1萬元在交易,自然可以老神在在、臨危不亂
那有什麼樣的訣竅,可以幫助投資人克服資金多寡的限制,和心態的差異呢?
可善用外匯保證金的這個特性:「最小投資單位」可拆分性
打個比方,交易台指期 1口大台,需要 9 萬 6 左右的保證金
而在外匯差不多的單位稱之「1 手」
所需保證金跟你所選的槓桿比有關,我們取最嚴苛的條件好了,譬如 3 / 18起國內要推行的 1:30,差不多 1手所需保證金 11萬台幣左右 (註:約377美金)
但實際交易時的最小單位,卻是 1手的 1/100,也就是 0.01手,換算台幣約 1100塊
沒錯,你沒法讓自己的資金變的跟大戶一樣多
但是透過降低交易的「單位」降低,就可以放大可用資金對交易者的心理感覺
讓你心理上“覺得自己像是大戶”
不要小看這個主觀的「感覺」,它就是你心態不比大戶健全的主要原因
此外透過手數的分拆,也因此能更有彈性的運用資金、實現更多的策略
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