為什麼散戶常常輸？拆解大戶高勝率的祕訣
投資市場是標準符合 80/20法則的市場
也就是 80%的獲利 掌握在 20%的人手裡
而其中的區隔，就是大戶與散戶
大戶為什麼容易賺錢，而散戶又為什麼容易賠錢呢？
拆解其中的祕密給大家看，還有更重要的是我們可以怎麼做
1. 大戶對行情的控制能力更強
市場特性決定大戶影響力
常常聽到所謂 “主力坑殺散戶” 的故事層出不窮，這點在傳統的股票市場中更為明顯
根本原因就出在大戶有能力控制股價，技術線圖是可以被 “做” 出來的
從下圖可以看出來，台灣中小型股佔多數，也就是所謂的 淺碟市場
小型股在台股來說比例超過四成；範圍再放大一些，中小型股加總則佔超過八成
而幾個有錢人的資金要操作一檔股票的價格絕非難事
(資料來源：網路)
此外大戶的資源也更多，所謂的 “養、套、殺” 劇本中
大戶買通的關係可能下至營業員、投顧老師，上至媒體、政客，普通的投資人要不中招其實很難
不過外匯因為是全球性的市場，不大可能受幾個有錢人輕易操控
所以大戶操控行情這點並不是 今天要討論的重點
2. 資金決定勝率
大戶容易贏，單純就是因為錢多
咦？有這麼直觀你在說什麼，這句話怎麼聽起來這麼沒道理
試想一個情境，大家都知道去賭場賭錢，長期下來莊家會贏，是因為賭博遊戲多半設計的是勝率稍微對莊家有利
但如果今天有一個遊戲，譬如比大小好了，已知勝率就是一半一半
請問玩家長期玩下來會不賺不賠嗎？
答案是：不會
道理很簡單，就是「最大虧損的承受能力」
假如賭場莊家今天運氣很不好，贏面 50%的比大小也連續輸了十幾把
請問賭場會跟對賭客說：「很抱歉，今天資金不足先暫停營業」嗎？
不大可能
但如果反過來，賭客運氣差連輸十幾把，沒錢就是沒錢了
即使命中註定你下一把一定會贏，但你也沒資金可以讓你翻本
資金有限的你，比起資金遠大的多的大戶來說，隱含的勝率，在先天上就是站劣勢的
3. 心態的差異
大戶比散戶更容易維持平常心
我們都知道，交易中遇到對損失的恐懼、對獲利的貪婪，很容易讓投資人做出 “不理性” 的決策
正是「人性的風險」降低了散戶的勝率
但大戶比較不容易掉入這個陷阱
譬如一樣都拿出 100萬來投資
當你省吃儉用存下來的100萬面臨風險時，紀律常常被恐懼所代替
因而恐慌性賣出，或是不願面對停損讓損失擴大
反之，一樣的100萬，可能只是大戶可操作資金的 1/100
想像你只是動用100萬中的 1萬元在交易，自然可以老神在在、臨危不亂
那有什麼樣的訣竅，可以幫助投資人克服資金多寡的限制，和心態的差異呢？
可善用外匯保證金的這個特性：「最小投資單位」可拆分性
打個比方，交易台指期 1口大台，需要 9 萬 6 左右的保證金
而在外匯差不多的單位稱之「1 手」
所需保證金跟你所選的槓桿比有關，我們取最嚴苛的條件好了，譬如 3 / 18起國內要推行的 1:30，差不多 1手所需保證金 11萬台幣左右 (註：約377美金)
但實際交易時的最小單位，卻是 1手的 1/100，也就是 0.01手，換算台幣約 1100塊
沒錯，你沒法讓自己的資金變的跟大戶一樣多
但是透過降低交易的「單位」降低，就可以放大可用資金對交易者的心理感覺
讓你心理上“覺得自己像是大戶”
不要小看這個主觀的「感覺」，它就是你心態不比大戶健全的主要原因
此外透過手數的分拆，也因此能更有彈性的運用資金、實現更多的策略